استراتيجية Protective Put

```wiki

استراتيجية Protective Put: حماية استثماراتك في الخيارات الثنائية

مرحبًا بكم أيها المتداولون الطموحون! اسمي أحمد، وأنا متداول خيارات ثنائية ذو خبرة. في هذا المقال، سأشرح لكم بشكل مبسط ومفصل إحدى الاستراتيجيات الهامة لحماية استثماراتكم، وهي استراتيجية "Protective Put" أو "خيار الحماية". هذه الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص للمبتدئين الذين يرغبون في تقليل المخاطر المحتملة عند التداول.

ما هي استراتيجية Protective Put؟

استراتيجية Protective Put هي ببساطة شراء خيار Put (بيع) على أصل (سهم، عملة، سلعة، مؤشر) قمت بشراءه بالفعل. تخيل أنك اشتريت أسهمًا في شركة Apple بسعر 150 دولارًا للسهم، وتتوقع أن السعر سيرتفع، لكنك قلق من احتمال انخفاضه. هنا يأتي دور خيار الحماية. بشراء خيار Put، أنت تضمن لنفسك سعرًا أدنى لبيع أسهمك، حتى لو انخفض سعر السهم في السوق.

بعبارة أخرى، أنت تدفع مبلغًا صغيرًا (قيمة قسط خيار Put) مقابل الحصول على "تأمين" على استثمارك. إذا انخفض سعر الأصل عن السعر الذي حددته في خيار Put، فستتمكن من بيع الأصل بالسعر المتفق عليه، بغض النظر عن السعر السائد في السوق.

لماذا نستخدم استراتيجية Protective Put؟

• **تقليل المخاطر:** الهدف الرئيسي هو حماية استثمارك من الخسائر المحتملة.
• **الاستفادة من الارتفاع المحتمل:** إذا ارتفع سعر الأصل، فستستفيد من الارتفاع كالمعتاد، مع خصم قيمة قسط خيار Put الذي دفعته.
• **راحة البال:** توفر هذه الاستراتيجية راحة البال، خاصة في الأسواق المتقلبة.
• **مناسبة للمبتدئين:** سهلة الفهم والتطبيق، مما يجعلها مثالية للمبتدئين في تداول الخيارات الثنائية.

كيف تعمل استراتيجية Protective Put؟

لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من شركة Apple بسعر 150 دولارًا للسهم، أي استثمار بقيمة 15000 دولار. أنت تعتقد أن السهم لديه إمكانات للارتفاع، ولكنك تريد حماية نفسك من انخفاض محتمل.

تقرر شراء خيار Put على أسهم Apple بسعر تنفيذ (Strike Price) 145 دولارًا، وتاريخ انتهاء صلاحية الخيار بعد شهر واحد. قيمة قسط خيار Put هي 2 دولار للسهم الواحد، أي 200 دولار مقابل 100 سهم (100 سهم * 2 دولار/سهم).

• **السيناريو الأول: ارتفاع سعر السهم:** إذا ارتفع سعر سهم Apple إلى 160 دولارًا بحلول تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، فستبيع أسهمك بسعر 160 دولارًا للسهم، وتحقق ربحًا قدره 1000 دولار (160 دولارًا - 150 دولارًا) للسهم الواحد، أي 100000 دولار إجماليًا. بعد خصم قيمة قسط خيار Put (200 دولار)، يصبح صافي ربحك 9800 دولار.
• **السيناريو الثاني: انخفاض سعر السهم:** إذا انخفض سعر سهم Apple إلى 140 دولارًا بحلول تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، فستتمكن من ممارسة خيار Put وبيع أسهمك بسعر 145 دولارًا للسهم. هذا يحد من خسارتك إلى 5 دولارات للسهم (150 دولارًا - 145 دولارًا)، أي 500 دولار إجماليًا. بالإضافة إلى ذلك، عليك أن تأخذ في الاعتبار قيمة قسط خيار Put التي دفعتها (200 دولار). لذا، تصبح خسارتك الإجمالية 700 دولار. بدون خيار Put، كانت خسارتك ستكون 10 دولارات للسهم (150 دولارًا - 140 دولارًا)، أي 1000 دولار إجماليًا.

اختيار خيار Put المناسب

عند اختيار خيار Put، هناك عدة عوامل يجب مراعاتها:

• **سعر التنفيذ (Strike Price):** يحدد السعر الذي يمكنك بيع الأصل عنده. كلما كان سعر التنفيذ أقل، كانت تكلفة خيار Put أقل، ولكن الحماية التي يوفرها ستكون أقل أيضًا.
• **تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiration Date):** يحدد المدة التي يكون فيها خيار Put ساريًا. كلما كان تاريخ انتهاء الصلاحية أبعد، كانت تكلفة خيار Put أعلى، ولكن ستحصل على مزيد من الوقت لكي يتحرك سعر الأصل في اتجاهك.
• **قيمة القسط (Premium):** هي المبلغ الذي تدفعه لشراء خيار Put. تتأثر قيمة القسط بعوامل مثل سعر الأصل، وسعر التنفيذ، وتاريخ انتهاء الصلاحية، وتقلبات السوق.

مثال عملي على استراتيجية Protective Put في تداول العملات

لنفترض أنك تتداول زوج العملات EUR/USD، وتقوم بشراء عقد بقيمة 10000 دولار. أنت تعتقد أن اليورو سيرتفع مقابل الدولار الأمريكي، ولكنك قلق من احتمال حدوث انخفاض مفاجئ.

تقرر شراء خيار Put على زوج EUR/USD بسعر تنفيذ 1.1000، وتاريخ انتهاء صلاحية الخيار بعد أسبوع واحد. قيمة قسط خيار Put هي 0.005 (أي 50 دولارًا).

• **سيناريو الارتفاع:** إذا ارتفع زوج EUR/USD إلى 1.1100 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، فستستفيد من الارتفاع، مع خصم قيمة قسط خيار Put (50 دولارًا).
• **سيناريو الانخفاض:** إذا انخفض زوج EUR/USD إلى 1.0900 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، فستتمكن من ممارسة خيار Put وبيع العملة بسعر 1.1000، مما يحد من خسارتك.

مقارنة بين استراتيجية Protective Put واستراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | التعقيد | |---|---|---|---| | Protective Put | حماية الاستثمار من الانخفاض | محدودة (قيمة القسط) | منخفض | | Covered Call | تحقيق دخل إضافي من الاستثمار | محدودة (إمكانية بيع الأصل بسعر أقل) | متوسط | | Straddle | الاستفادة من تقلبات السوق | عالية (خسارة قيمة القسط في كلا الاتجاهين) | مرتفع | | Butterfly Spread | الاستفادة من استقرار السوق | محدودة (أرباح محدودة) | متوسط | | Risk Reversal | حماية الاستثمار مع إمكانية تحقيق أرباح | متوسطة | متوسط |

نصائح للمبتدئين عند استخدام استراتيجية Protective Put

• **ابدأ بمبالغ صغيرة:** لا تستثمر مبالغ كبيرة في البداية، حتى تتعلم كيفية عمل الاستراتيجية بشكل صحيح.
• **اختر الأصول التي تعرفها:** تداول الأصول التي لديك معرفة جيدة بها، حتى تتمكن من اتخاذ قرارات مستنيرة.
• **راقب السوق بانتظام:** تابع تحركات السوق عن كثب، وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
• **استخدم أدوات التحليل الفني و تحليل الحجم**: لمساعدتك في توقع اتجاهات السوق.
• **تعلم أساسيات إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية**: قبل البدء في التداول.
• **فهم تأثير الزمن على قيمة الخيارات**: قيمة الخيارات تتناقص مع مرور الوقت.
• **استكشف أنواع مختلفة من الخيارات الثنائية**: مثل الخيارات الرقمية و الخيارات One Touch.
• **تعرف على الوساطة في الخيارات الثنائية**: واختر وسيطًا موثوقًا به.
• **تعلم كيفية تحديد حجم الصفقة المناسب**: لحماية رأس مالك.
• **استخدم أوامر وقف الخسارة**: للحد من الخسائر المحتملة.
• **قم بتحليل مؤشرات التداول الشائعة**: مثل المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية.
• **فهم مفهوم التقلبات**: وكيف يؤثر على أسعار الخيارات.
• **استكشف استراتيجيات التداول المتقدمة**: بعد اكتساب الخبرة.
• **راجع أخطاء المتداولين الشائعة**: لتجنب الوقوع فيها.
• **تدرب على الحسابات المتعلقة بالخيارات**: للتأكد من فهمك لعملية التسعير.

الخلاصة

استراتيجية Protective Put هي أداة قوية لحماية استثماراتك في تداول الخيارات الثنائية. إنها استراتيجية بسيطة وسهلة الفهم، ومناسبة بشكل خاص للمبتدئين. من خلال فهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية، يمكنك تقليل المخاطر المحتملة والاستفادة من الفرص المتاحة في السوق. تذكر دائمًا أن التداول يحمل مخاطر، وأن إدارة المخاطر هي المفتاح لتحقيق النجاح على المدى الطويل.

أتمنى لكم التوفيق في رحلتكم في عالم تداول الخيارات الثنائية!

تعليم تداول الخيارات الثنائية للمبتدئين أساسيات إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية التحليل الفني تحليل الحجم Covered Call Straddle Butterfly Spread Risk Reversal تأثير الزمن على قيمة الخيارات أنواع مختلفة من الخيارات الثنائية الوساطة في الخيارات الثنائية تحديد حجم الصفقة المناسب أوامر وقف الخسارة مؤشرات التداول الشائعة مفهوم التقلبات استراتيجيات التداول المتقدمة أخطاء المتداولين الشائعة الحسابات المتعلقة بالخيارات

```

منصات الخيارات الثنائية الموصى بها

المنصة	التسجيل
IQ Option	IQ Option Registration
Pocket Option	Pocket Option Registration

انضم إلى المجتمع

اشترك في قناة Telegram @strategybin لمزيد من المعلومات.